Neden önemli
Her işlem iki soru etrafında döner: işletme ne kadar değerli ve göründüğü gibi mi? Her ikisini de müzakereler başlamadan yanıtlarız; böylece müşterilerimiz görüşmelere savunulabilir bir pozisyonla girer ve imzadan sonra daha az sürprizle karşılaşır.
Değerleme ve durum tespiti çalışmalarımız alım ve satım taraflı birleşme ve satın almaları, özelleştirmeleri, özel sermaye yatırımlarını ve finansmanları destekler. Tek başına veya daha geniş bir danışmanlık görevinin parçası olarak alınabilir.
Sunduklarımız
Değerleme yöntemleri
Tek bir yöntem cevabı vermez. Bir işletmeyi birkaç farklı yöntemle değerler, sonuçları karşılaştırır ve nerede ayrıştıklarını açıklarız; böylece vardığımız aralık masanın karşısında savunulabilir.
Bütünleşik bir finansal modele dayanan, işletmenin üretmesi beklenen nakitten türetilen değer.
Karşılaştırılabilir halka açık şirketlerin bugünkü fiyatlamasından çıkan değer.
Karşılaştırılabilir satın almalarda ödenen fiyatlardan çıkan değer.
Holding, gayrimenkul ve varlık ağırlıklı işletmeler için önemli olan, temel varlıkların değeri.
Farklı bölümler için ayrı değerlerin bir grup görünümünde birleştirilmesi.
Yalnızca temsilîdir. Aralıklar ve sonuç değer her işletme için farklıdır.
Kimler için
Bir şirketi satışa hazırlamak, fiyat beklentilerini belirlemek ve alıcının durum tespitini öngörmek.
Teklif öncesinde hedefi test etmek ve fiyatı veya yapıyı etkilemesi gereken konuları belirlemek.
Bir öz kaynak yatırımı veya finansman öncesinde değer ve riske bağımsız bir bakış.
Durum tespiti kapsamı
Ticari ve finansal incelemeyi kendimiz yürütür, uzman danışmanları koordine ederiz; böylece tüm çalışma alanlarının bulguları müşterinin uygulayabileceği tek bir raporda bir araya gelir.
Neye bakıyoruz
Bazı bulgular diğerlerinden çok daha önemlidir. Bunlar, özellikle Türkiye'deki işlemlerde ilk test ettiğimiz konular arasındadır.
Döviz cinsinden gelirle karşılanmayan döviz cinsinden borç veya maliyetler.
Az sayıda müşteriye, sözleşmeye veya kamu ihalesine bağımlılık.
Hissedarlarla veya grup şirketleriyle piyasa koşullarına uymayan işlemler.
Bilançoda yer almayan garantiler, uyuşmazlıklar, vergi veya çalışan yükümlülükleri.
Tek bir yılın rakamlarını çarpıtan mevsimsellik veya uzatılmış ödeme vadeleri.
Devredilemeyebilecek veya yenilenmesi gereken düzenleyici onaylar.
Sürecimiz
Neyin yanıtlanması gerektiği, incelemenin derinliği ve takvim üzerinde anlaşırız.
Modeli kurar, değeri kıyaslar ve işletmeyi ile kayıtlarını inceleriz.
Bir değerleme aralığını ve önemli konuları sade bir dille sunarız.
Bulguları fiyata, yapıya ve müzakereye taşırız.
İlgili hizmetler